Οι επενδυτές και οι επιχειρήσεις θα πρέπει να προετοιμαστούν για το γεγονός ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό,τι αναμένεται επί του παρόντος από την αγορά, σύμφωνα με τον CEO της JPMorgan Chase, Τζέιμς Ντάιμον.
Ο κόσμος είδε τι συνέβη τον περασμένο μήνα, όταν τα υψηλότερα επιτόκια και το ξαφνικό bank run αποκάλυψαν την κακή διαχείριση στη Silicon Valley Bank. Πριν, η αύξηση των επιτοκίων και η άνοδος του δολαρίου πυροδότησαν την κατάρρευση του κρατικού χρέους του Ηνωμένου Βασιλείου τον περασμένο Σεπτέμβριο, υπενθύμισε ο Dimon σε αναλυτές την Παρασκευή κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης.
«Ολοι πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για τη πιθανότητα υψηλότερων επιτοκίων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα», είπε ο Ντάιμον στην κλήση.
«Εάν και όταν συμβεί αυτό, θα εμφανίσει τα προβλήματα στην οικονομία για εκείνους που είναι πολύ εκτεθειμένοι σε κυμαινόμενα επιτόκια, για εκείνους που είναι πολύ εκτεθειμένοι στον κίνδυνο αναχρηματοδότησης», τόνισε. «Αυτά τα ανοίγματα θα είναι σε πολλά τμήματα της οικονομίας».
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανέβασε το βασικό της επιτόκιο υψηλότερα κατά περίπου 5 πλήρεις ποσοστιαίες μονάδες το περασμένο έτος, καθώς προσπάθησε να συγκρατήσει τον επίμονα υψηλό πληθωρισμό, θυμίζει το CNBC. Κατά ειρωνικό τρόπο, ήταν η πρόσφατη περιφερειακή τραπεζική κρίση που πυροδότησε στοιχήματα ότι μια οικονομική επιβράδυνση θα ανάγκαζε τη Fed να αντιστρέψει και να μειώσει τα επιτόκια αργότερα φέτος.
Από την πλευρά της, η JP Morgan η μεγαλύτερη από άποψη ενεργητικού τράπεζα μελετά πώς θα την επηρεάσουν επιτόκια αναφοράς κοντά στο 6%, είπε ο Ντάιμον. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις υποθέσεις της αγοράς ότι η Federal Reserve θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια στο δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, φθάνοντας κάτω από το 4% μέχρι τον Ιανουάριο.
Ο Ντάιμον δήλωσε ότι είπε σε «όλους» τους πελάτες της τράπεζάς του να προετοιμαστούν για τον κίνδυνο υψηλότερων επιτοκίων. «Μην βάζετε τον εαυτό σας σε μια θέση όπου αυτός ο κίνδυνος είναι υπερβολικός για την εταιρεία σας, τη δουλειά σας, τις επενδύσεις σας κ.λπ.».
Ενώ αναμένει από τις περιφερειακές τράπεζες να δημοσιεύσουν «αρκετά καλά νούμερα» την επόμενη εβδομάδα, ο Dimon επισημαίνει ότι υπάρχει ο κίνδυνος «πρόσθετων τραπεζικών πτωχεύσεων».
