Νέα έξοδος στις αγορές με 15ετές ομόλογο

Στην έκδοση κοινοπρακτικού ομολόγου, διάρκειας 15 ετών και λήξεως τον Ιούλιο του 2038, προχωράει άμεσα το ελληνικό δημόσιο.

Πρόκειται για την πρώτη έκδοση μετά τις πρόσφατες εκλογές του Ιουνίου και τον σχηματισμό της νέας κυβέρνησης της Νέας Δημοκρατίας.

Τη δημοπρασία θα «τρέξουν» ως κύριοι ανάδοχοι oι τράπεζες BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan και η Εθνική Τράπεζα.

Η τιμολόγηση της προσφοράς των νέων ομολογιών αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 11 Ιουλίου του 2023, υπό τους όρους της αγοράς, με τον διακανονισμό να αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 18 Ιουλίου του 2023.

Παράλληλα, το ελληνικό δημόσιο απηύθυνε πρόσκληση προς όλους τους κατόχους δύο ομολόγων, λήξεως του 2024 με επιτόκιο 3,45% και λήξεως 2025 με επιτόκιο 3,375%, ύψους 2,5 δισ. και 3 δισ. ευρώ, αντίστοιχα, για την επαναγορά μιας ή και των δύο σειρών με μετρητά.

Υπενθυμίζεται ότι το ελληνικό δημόσιο έχει ήδη καλύψει το σύνολο του φετινού προγράμματος ομολογιακών εκδόσεων, έχοντας αντλήσει το ποσό των 7 δισ. ευρώ.

Ωστόσο, σε πρόσφατη συνέντευξή του, ο πρωθυπουργός, Κυριάκος Μητσοτάκης, προανήγγειλε την πρόωρη αποπληρωμή των δανείων του α’ προγράμματος βοήθειας, με στόχο να στείλει ένα σαφές μήνυμα αξιοπιστίας στους επενδυτές.

Κι όλα αυτά, ενόσω η χώρα βρίσκεται με το… 1,5 «πόδι» στην επενδυτική βαθμίδα (χρειάζεται μόνο μία αναβάθμιση από έναν εκ των Standard & Poor’s, Fitch ή DBRS), για πρώτη φορά από το μακρινό 2010.

Αυτήν την στιγμή, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου κυμαίνεται πέριξ του ορίου του 4%, με τα spreads (απόκλιση με τη γερμανική απόδοση) να μην ξεπερνούν τις 140 μονάδες βάσης.